О дополнительной ликвидности банков и девальвации национальной валюты

Для получения разъяснений по данному вопросу редакция газеты обратилась в областной филиал Национального Банка Республики Казахстан, где нам в этом не отказали.

Касательно предоставления банкам дополнительной ликвидности

Необходимость поддержки отечественной банковской системы объясняется ее важной ролью в экономической системе страны. Банки - это коммерческие организации, и государство не вправе вмешиваться в их оперативную деятельность. Государство ведет надзор и контроль за их деятельностью с помощью различных пруденциальных нормативов и иных обязательных к соблюдению норм и лимитов, которых банки не нарушали при своей деятельности. На самом деле, банки оказались в таком положении не только из-за своей политики, хотя и этот факт нельзя списывать со счетов. Рост экономики требовал соответствующих ресурсов, в том числе банковских кредитов. Внутренние сбережения не обеспечивали все потребности. Поэтому внешние займы стали важным источником пополнения ресурсов банков. При этом обратной стороной стала зависимость банковского сектора от ситуации на мировых рынках капитала. Вследствие глобального финансового и экономического кризиса международные рынки капитала последние полтора года закрыты для большинства наших банков. Если раньше банки могли рефинансировать свои долги (т.е. получать новые кредиты в иностранных банках на более выгодных условиях для погашения старых кредитов), то сейчас такой возможности практически нет.

Кроме того, банки, как и другие финансовые организации, являются налогоплательщиками. При этом значительная часть доходов государства формируется за счет налоговых сборов от финансовых организаций. Этот факт население должно понимать. Поэтому государство способствует развитию финансового, в том числе банковского сектора.

В этой связи государство пытается помочь банкам, в особенности крупным, системообразующим, которые оказались сейчас в затруднительном положении, таким как БТА Банк, Альянс Банк, Народный Банк Казахстана, Казкоммерцбанк.

С другой стороны, и это более важно, государство не может пренебрегать банками, поскольку для нас сейчас значима их способность проводить платежи по Казахстану и способность доводить деньги до реальной экономики.

Крупные банки важны для государства потому, что через них идут большие объемы платежей. «Жизнь человека определяется его системой кровообращения, а жизнь общества определяется системой обращения денег». Вся платежная система функционирует через банки и это жизненно важно для экономики. Банки являются финансовыми посредниками между субъектами и секторами экономики и распространителем воздействия денежно-кредитной политики остальным секторам экономики. Также банки создают дополнительные деньги в экономике, что немаловажно для экономического роста и развития страны.

Кроме того, в настоящее время инициированы государственные программы по поддержке в условиях кризиса и развитию реального сектора экономики – предприятий малого и среднего бизнеса, сельского хозяйства, инфраструктуры (транспорт, связь, дороги и т.д.). Большая часть финансовых средств должны доводиться до экономики через банки.

К тому же важна безопасность и сохранность сбережений населения в банках. Конечно, депозиты вкладчиков в банках надежно защищены. Казахстанский фонд гарантирования депозитов осуществляет обязательное гарантирование депозитов, размещенных в банках второго уровня Казахстана до 5 миллионов тенге. Однако есть субъекты экономики, которые имеют в банке вклады гораздо большей суммы. И государство не может позволить себе рисковать их вкладами и спровоцировать дестабилизацию всей банковской системы Казахстана, допустив банкротство того или иного банка.

По поручению Президента Республики Казахстан разработан и реализуется План совместных действий Правительства, Национального Банка и Агентства по регулированию и надзору финансового рынка по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009-2010 годы и План мероприятий по его реализации.

Согласно Плану, государством, в лице ФНБ «Самрук-Казына», были предприняты меры по вливанию дополнительных средств в акционерный капитал четырех системообразующих банков республики (БТА банк, Альянс Банк, Народный банк, Казкоммерцбанк), общая сумма составит 480 млрд. тенге. Фондом также были выделены средства в размере 120 млрд.тенге  банкам (БТА Банк, Народный банк, Казкоммерцбанк, Альянс банк, Банк ЦентрКредит, Евразийский банк, Kaspi Bank, Темірбанк, Цеснабанк, АТФБанк) на развитие жилищного сектора и 117 млрд.тенге на поддержку малого и среднего бизнеса (БТА Банк, Народный банк, Казкоммерцбанк, Альянс банк, Банк ЦентрКредит, Евразийский банк, Kaspi Bank, Цеснабанк, АТФБанк, ДБ Сбербанк России, Нурбанк, Астана-финанс Банк).

Настоящим Планом также предусмотрены меры по поддержанию ликвидности со стороны Национального Банка, которые будут распространяться на все банки второго уровня. В частности, Нацбанком будет осуществляться  поддержка текущей и краткосрочной ликвидности банков путем предоставления дополнительных ее источников, в том числе за счет снижения размеров минимальных резервных требований (обязательная сумма денежных средств БВУ, которая резервируется на счетах в Нацбанке). С 18 ноября 2008 года размеры МРТ были снижены по внутренним обязательствам с 5 до 2 %, по иным – с 7 до 3%, а с 3 марта текущего года - еще на пол процента по каждому виду обязательств (1,5% и 2,5%, соответственно). В результате снижения нормативов МРТ банки получили дополнительные денежные средства, соответственно, порядка 350 млрд. тенге и 50 млрд. тенге, которые смогут использовать в соответствии со своими требованиями.

Цель государства – поддержать и сохранить стабильность системы в целом. Таким образом, в ситуациях, угрожающих стабильности системы, государство предоставляет финансовую поддержку банковскому сектору в порядке и объемах, необходимых для стабилизации ситуации. При этом подразумевается, что средства, которые государство направляет на поддержку банковского сектора, должны быть возвращены с прибылью, как только ситуация стабилизируется.

Касательно девальвации национальной валюты - тенге

4 февраля наша Республика осуществила 23-процентную девальвацию национальную валюты. Казахстан, имевший очень солидный запас прочности за счёт накопленных финансовых резервов, дольше многих других стран поддерживал стабильность национальной валюты. Как и многие другие крупные сырьевые экспортёры, республика без особых проблем поддерживала стабильный курс, поскольку в период высоких цен на нефть и металлы доходы от их продажи обеспечивали бесперебойное пополнение золотовалютных ресурсов и Национального фонда (с 2001 г.). Однако, дальнейшее следование этой линии, в условиях, когда цена на нефть и металлы резко снизилась, а соседи и ключевые торговые партнёры уже провели девальвацию, грозило истощением стратегических резервов, которые использовались как главный инструмент для поддержки тенге, вытеснением с внутреннего рынка товаров отечественных производителей и утратой Казахстаном доходов от экспортных отраслей. Помимо прямых экономических потерь не менее серьёзными могли быть социальные последствия – резкий рост безработицы и сокращение всех социальных программ. В сложившихся условиях проведение девальвации стало, по сути, безальтернативным решением в интересах национальной экономики.

Девальвация национальной валюты для любого государства – это защитная антикризисная мера. Прибегнуть к ней рано или поздно должны будут все страны, так или иначе пострадавшие от глобального экономического кризиса. Так, с начала 2008 года по январь 2009-го, девальвация национальных валют к доллару США составила в России 44%, в Беларуси – 28%, в Украине – 53%. В Великобритании обесценивание фунта стерлинга по отношению к своему главному конкуренту составило 38%, в ЕС евро стал стоить меньше на 13%. Валюта в Норвегии девальвирована на 28%, в Бразилии на 31%, Австралии – 27%, и в Канаде на 26%. Изменить курсовую политику правительство и регуляторов вынуждает несколько факторов. Для экономики с большой долей экспортного сектора девальвация помогает восстановить объёмы выручки от экспортных продаж, которые начинают падать в условиях сильной национальной валюты. Негативное влияние на позиции казахстанских производителей оказывала и резкая девальвация, проведенная в соседних странах. Импортные товары стали дешевле и начали заполонять казахстанский рынок, в то время как продукция местных производителей постепенно теряла спрос. Помимо негативных экономических последствий – падения объёмов производства, сокращения инвестиций – такое положение вещей приводит и к серьёзным социальным проблемам - уменьшению фонда заработной платы, потере рабочих мест. Для Казахстана, который окружен такими огромными рынками, как Россия и Китай, дальнейшее промедление с девальвацией грозило вытеснением отечественной продукции, которая бы стала совершенно неконкурентоспособной по сравнению с дешевыми товарами из России и Китая. Ещё один важный фактор, подтолкнувший правительство и Национальный банк к проведению девальвации - необходимость защитить золотовалютные резервы – общее национальное богатство. В последние четыре месяца миллиарды долларов были израсходованы на поддержку тенге и без проведения девальвации стратегические ресурсы государства могли быть просто истощены. Поэтому, оценив все возможные риски, правительство совместно с Национальным банком приняло решение девальвировать тенге. Четвертого февраля Национальный банк Казахстана заявил об отказе от дальнейшего поддержания нацвалюты на прежнем уровне, и обменный курс будет колебаться в пределах 150 тенге за доллар плюс-минус 3% или плюс-минус 5 тенге. Данный курс будет поддерживаться в среднесрочном периоде (на срок не менее одного года).

Стоит сказать, что Казахстан одним из последних прибегнул к защитной мере. С первыми волнами мирового кризиса республика справилась, сохраняя стабильный тенге. Это позволило всесторонне оценить разные сценарии девальвации в других странах и выбрать оптимальный порог нового соотношения курса тенге к доллару.

Костанайский филиал Национального Банка РК

Редакция районной газеты «Қарасу өңірі» выражает искреннюю благодарность Костанайскому филиалу Национального Банка РК в лице директора филиала Жумашева Мираша Жумашевича, за сотрудничество и разъяснение вопросов, прозвучавших в Послании Президента Республики Казахстан Н.А. Назарбаева народу Казахстана касательно предоставления банкам дополнительной ликвидности и девальвации национальной валюты – тенге.